El sesgo de confirmación es la tendencia a buscar y dar más peso a la información que respalda una opinión existente, mientras se descarta la que la contradice. En el trading aparece al cambiar de marco temporal hasta que uno esté de acuerdo, al añadir indicadores hasta que uno confirme y al interpretar un precio ambiguo en la dirección de la posición abierta. La principal defensa es definir la invalidación antes de entrar.
El sesgo de confirmación es la tendencia a buscar y dar más peso a las pruebas que respaldan lo que usted ya cree. No es estupidez y no se percibe como un sesgo: se percibe como investigar un poco más.
En el trading tiene un hogar especialmente cómodo, porque un gráfico se puede representar de docenas de maneras y una de ellas le dará la razón.
Ir de compras por marcos temporales
Usted es alcista. El gráfico de 4 horas parece bajista. Así que mira el diario: tampoco está claro. El semanal: ahí está, una tendencia alcista. Ahora tiene una “confirmación del marco temporal superior”, y la tiene porque siguió buscando hasta encontrarla.
Acumular indicadores
El RSI no coincide, así que añade el MACD. Es ambiguo, así que añade el estocástico. Como muestra la parte 20 del curso de análisis técnico, todos son transformaciones de los mismos datos de precio.
Leer la ambigüedad en una dirección
Una vela con mechas largas a ambos lados es indecisión genuina. Un trader que está largo la lee como absorción; uno que está corto, como rechazo. La misma vela, y los dos están seguros de leerla con neutralidad.
Por qué se intensifica después de entrar
Antes de una operación, una opinión es una hipótesis. Después de entrar es una posición, y las pruebas en contra pasan a ser también pruebas de que usted se equivocó y está perdiendo dinero.
Eso eleva el coste de aceptarlas, lo que eleva el incentivo para reinterpretarlas. Por eso traders que eran equilibrados durante el análisis se vuelven notablemente parciales diez minutos después de entrar, y ese es el camino de una pérdida planificada del 1% a una no planificada del 4%.
Las pruebas que lo detectan
Escriba la invalidación antes de entrar. Una frase: “Esta idea es errónea si el precio cierra por debajo de 1.0840.” Concreta, de antemano y por escrito. Ahora la refutación tiene una forma definida y no se puede reinterpretar, que es justo para lo que sirve la colocación del stop.
Fije antes sus herramientas. Decida qué marcos temporales e indicadores usa antes de mirar el instrumento. Consultar cualquier cosa fuera de ese conjunto a mitad del análisis es ir de compras.
Formule en voz alta el argumento en contra. Antes de entrar, escriba el mejor argumento contra la operación. Si no es capaz de construir uno, es que no ha mirado. Lleva noventa segundos.
Aplique la prueba de inversión. Si el precio estuviera exactamente aquí y usted no tuviera posición, ¿tomaría la operación contraria? Si la respuesta es sí mientras mantiene la posición, es una señal fuerte para cerrarla.
Idea clave El sesgo de confirmación no se elimina intentando ser objetivo, porque actúa antes que la parte de usted que lo intenta. Lo que funciona es comprometerse de antemano con una afirmación refutable (un precio en el que usted está equivocado) y después tratar ese precio como vinculante, no como un dato más entre muchos.
El papel del diario
Un diario de trading es la única forma fiable de detectar esto en uno mismo, porque registra lo que usted pensaba antes de conocer el resultado.
Anote el setup, el nivel de invalidación y el argumento contra la operación. Al revisarlo más tarde aparece un patrón: las operaciones en las que la sección del “argumento en contra” era escasa o faltaba suelen ser las perdedoras. Esa correlación es el sesgo de confirmación hecho visible, y convence mucho más que cualquier advertencia general.
Siguiente: Los sesgos de recencia y de disponibilidad: por qué las últimas operaciones parecen más informativas de lo que son.
- El sesgo de confirmación actúa antes del razonamiento consciente, por eso no se percibe como un sesgo.
- En el análisis de gráficos se manifiesta como saltar de marco temporal en marco temporal y acumular indicadores.
- Se intensifica cuando hay una posición abierta, porque la opinión ya lleva dinero detrás.
- Escribir la condición de invalidación antes de entrar convierte una opinión vaga en una que se puede comprobar.
