Niveles del marco temporal superior: del diario a 1 hora

Un nivel del marco temporal superior es un soporte o una resistencia hallado en un gráfico superior al que opera, y dibujado en el gráfico de trading para que las entradas se busquen donde se concentró la mayor participación. En el gráfico más pequeño se convierte en una zona, no en una línea.

La Parte 1 cerró el paso 1 con dos cosas anotadas: el sesgo y el nivel que lo anularía. Esta parte trata de los niveles: cuáles merecen el viaje hacia abajo, qué les pasa por el camino y cómo es una reacción real en uno de ellos una vez que llegan.

Un nivel diario es una zona en el gráfico de 1 hora

En Fundamentos, el soporte y la resistencia se dibujaron como zonas desde el principio, y aquí la razón se vuelve literal. Una vela diaria contiene alrededor de veinticuatro velas de 1 hora. La mecha que formó un mínimo diario, una sola línea fina en el gráfico diario, es en el gráfico de 1 hora un rango vertical por el que cotizaron varias velas.

Por eso un trader que dibuja un nivel diario como una sola línea en el gráfico de 1 hora no deja de ver cómo el precio lo “falló” por unos pips, o lo “rompió” y volvió. Ninguna de las dos cosas ocurrió. El precio entró en la zona y salió, que es lo que significa respetar un nivel a esa resolución.

Qué niveles trasladar

No toda línea del gráfico diario se gana un sitio en el gráfico de trading. Tres tipos sí, y cada uno tiene una razón.

A: el nivel de estructura. El último mínimo más alto en una tendencia alcista diaria, o el último máximo más bajo en una bajista. Es el nivel de la Parte 1: el sesgo se mantiene mientras el precio siga en el lado correcto de él, y un cierre diario a través de él devuelve toda la lectura al paso 1. Este nunca es opcional.

B: el cambio de rol más reciente. Un máximo diario que el precio rompió, al que volvió y por encima del cual se mantuvo: el cambio de rol (level flip) de Fundamentos. Un cambio de rol demuestra que los participantes que vendían allí han revisado sus precios; ahora el nivel es de quienes lo defienden. Los niveles que han cambiado de rol son donde suelen terminar los pullbacks de una tendencia, y que un pullback termine es exactamente lo que espera el paso 2.

C: el límite. El máximo actual en una tendencia alcista, o los bordes del rango si el diario no está en tendencia. Ahí suele estar el objetivo, y ahí se pondrá a prueba un sesgo largo. También es el nivel que tendría que superar una ruptura.

Tres, a veces cuatro. Un gráfico de trading con diez niveles diarios es un gráfico en el que no se respeta ninguno, porque se mueva hacia donde se mueva el precio, siempre está “en un nivel”.

Dibujar la zona

El ancho de la zona no es cuestión de gusto. Es el rango vertical de las mechas diarias que formaron el nivel: la distancia entre el mínimo más bajo y el más alto de los mínimos que lo tocaron.

Dos consecuencias prácticas.

Un toque en cualquier punto de la zona es un toque. Que el precio llegara a la parte alta o a la baja no informa de la fuerza del nivel; informa de qué vela de 1 hora llegó por casualidad.

El stop va más allá de la zona, no más allá de la línea. Un stop puesto justo por debajo del punto medio de una zona está dentro del nivel, donde la caza de stops hace su trabajo. El colchón de la colocación del stop se mide desde el borde exterior de la zona.

Reacción, no toque

Que el precio llegue a un nivel diario no es una señal. Es el lugar donde buscar una. La señal, la reacción, se lee en el gráfico de trading y tiene una forma.

1: rechazo. Una vela entra en la zona y cierra de nuevo fuera de ella, dejando una mecha. Se aplica la anatomía de la vela de Fundamentos: la mecha es la parte rechazada. Por sí sola, es la opinión de una vela.

2: un mínimo más alto. La siguiente caída se detiene por encima del mínimo de la vela de rechazo. Ahora la zona ha aguantado dos veces, a la resolución del gráfico de trading, y la pequeña estructura dentro del pullback ha cambiado.

3: la ruptura. El precio cierra por encima del último máximo menor entre esos dos mínimos. Eso es una ruptura de estructura en el gráfico de trading, en la dirección del sesgo diario, y es el disparador que esperaba el paso 3 de la Parte 1.

Cualquiera de estas tres cosas sola es un toque. Los traders que entran en el paso 1 apuestan a que llegarán el 2 y el 3; a menudo no llegan, y “el nivel falló”. No falló. Nunca se confirmó.

Mantener el mapa al día

Los niveles tienen una vida. El mapa de niveles diarios se vuelve a dibujar al cierre diario, no durante el día: una mecha de 1 hora que atraviesa un nivel diario no es una ruptura diaria, y tratarla como tal es tirar un nivel que probablemente sigue ahí.

En cada cierre diario, tres preguntas:

• ¿Cerró el precio a través de un nivel? Si es así, ya no es ese tipo de nivel. Puede cambiar de rol; hasta que lo haga, sale del gráfico.
• ¿Se ha formado un nuevo swing? Un nuevo mínimo más alto sustituye al anterior como nivel de estructura. El antiguo solo se queda si tiene una segunda razón para ello.
• ¿Queda algo de hace una semana a lo que el precio no se haya acercado? Los niveles lejanos no están mal, pero no es ahí donde mira el paso 2. Atenúelos, o manténgalos solo en el diario.

Un gráfico de trading debe llevar los niveles que son ciertos hoy. El sentido de trasladarlos es saber dónde merece la pena tomarse en serio los setups del gráfico de trading, y eso solo funciona si las líneas significan algo.

Siguiente: Confluencia entre marcos temporales: cuando los tres gráficos coinciden, cuánto vale ese acuerdo y por qué dos indicadores en el mismo gráfico no son dos razones.

Soporte y resistencia Estructura de mercado