Ritme tinjauan dan kill criteria: memutuskan sejak awal kapan sistem berhenti

Review cadence (ritme tinjauan) menetapkan kapan sistem diperiksa dan apa yang boleh diubah setiap tinjauan. Kill criteria menetapkan, sebelum trade live pertama, ambang di mana sistem dijeda atau dihentikan. Keduanya ada untuk satu alasan: agar keputusan untuk melanjutkan diambil oleh catatan, pada tanggal tertentu, dan bukan oleh minggu terakhir.

Ini bagian terakhir tingkat ini. Sistem sekarang punya tabel, alert dan aturan eksekusi, catatan dengan error bar, drawdown yang menjadi dasar ukurannya, dan log uji coba. Yang belum dimilikinya adalah aturan untuk kelanjutannya sendiri, dan tanpa itu sistem akan dijalankan berdasarkan perasaan — yaitu pola kegagalan yang digambarkan setiap bagian seri psikologi dari sisi yang berbeda.

Dua cara gagal dalam tinjauan

Sistem yang tak pernah ditinjau dan sistem yang ditinjau setiap kali rugi gagal ke arah yang berlawanan.

Kegagalan di kiri adalah overfitting Bagian 13 yang datang satu suntingan kecil demi satu: setiap penyesuaian terasa seperti belajar, tak satu pun menjadi uji coba di log, dan catatan yang dihasilkan tidak menggambarkan satu set aturan mana pun. Kegagalan di kanan adalah rangkaian dari Bagian 12 yang diperlakukan sebagai berita: setup dengan win rate 45% diperkirakan akan rugi delapan kali beruntun di suatu titik dalam tiga ratus trade pertamanya, dan trader yang berhenti di lima tidak pernah mencapai sampel yang bisa menunjukkan apa pun. Ritme tinjauan menjawab yang pertama; kill criteria menjawab yang kedua.

Ritme tinjauan

Review cadence adalah jadwal tinjauan yang tetap, masing-masing dengan cakupan tetap dan batas tetap atas apa yang boleh diubahnya. Tiga tingkat sudah cukup.

Tinjauan mingguan membaca log alert dari bagian sebelumnya: berapa alert, berapa yang membuat tabel dibaca, berapa entry, dan berapa dari entry itu yang diambil oleh aturan. Tinjauan ini boleh mengubah eksekusi — di mana alert dipasang, apakah platform terbuka — dan boleh memperkecil ukuran. Tinjauan ini tidak boleh mengubah aturan. Tinjauan bulanan memperbarui angka-angka Bagian 11 dan Bagian 12: expectancy berjalan dan intervalnya, drawdown terhadap persentil yang direncanakan oleh penentuan ukuran, hitungan else. Tinjauan ini juga tidak boleh mengubah aturan, tetapi di sinilah kill criteria dibaca. Tinjauan kuartalan adalah satu-satunya yang boleh menyentuh tabel, dan melakukannya dengan alat validasi: apakah rezimnya sama dengan rezim saat setup diuji, apakah mekanisme yang menjadi dasar setup — perilaku sesi, pola spread, alasan level itu bertahan — masih ada, dan apakah walk-forward ulang pada kuartal terakhir sejalan dengan catatan sebelumnya.

Rutinitas harian dari seri psikologi bukan tinjauan dan tidak ada di daftar ini. Rutinitas menjalankan sistem; rutinitas tidak menilainya.

Batas kendali pada catatan

Tinjauan bulanan butuh cara untuk membedakan bulan buruk yang biasa dari sebuah sinyal, dan statistik sudah punya caranya sejak 1920-an. Handbook NIST menggambarkan control chart: garis tengah untuk proses yang terkendali, serta batas kendali atas dan bawah yang ditempatkan sehingga hampir semua titik berada di dalamnya selama proses tetap terkendali. Jika satu titik jatuh di luar, proses itu kemungkinan besar tidak terkendali dan perlu diselidiki untuk menemukan penyebabnya.

Control chart yang diterapkan pada catatan memplot expectancy setiap blok trade terhadap expectancy tervalidasi sebagai garis tengah, dengan batas dari standard error satu blok — hitungan Bagian 11, yang pada tiga puluh trade dan sebaran 1,2R bernilai sekitar 0,22R, sehingga batas sejauh dua kali nilai itu di kedua sisi berada di dekat +0,7R dan −0,2R. Titik yang jatuh di luar adalah bagian yang dijaga hati-hati oleh handbook itu: artinya proses kemungkinan besar tidak terkendali dan perlu diselidiki. Dengan sendirinya, itu tidak berarti berhenti. Blok di bawah batas pada bulan ketika rezim berubah menjadi ramai adalah temuan yang berbeda dari blok di bawah batas dengan rezim tidak berubah dan tingkat kesalahan naik, dan penyelidikanlah yang membedakan keduanya.

Kill criteria

Kill criteria adalah ambang yang ditulis sebelum trade live pertama, yang bila tercapai sistem dijeda atau dihentikan, apa pun perasaan trader tentangnya pada minggu itu. Angkanya tidak dipilih saat itu; angkanya adalah angka yang dihasilkan validasi.

Kriteria drawdown datang langsung dari Bagian 12: ukuran posisi dipilih sehingga drawdown persentil ke-95 masih bisa dilalui, jadi drawdown yang melewatinya berarti catatan sudah keluar dari distribusi tempat ia divalidasi. Kriteria expectancy datang dari Bagian 11: sampel di mana edge setup seharusnya sudah melewati nol sudah diketahui, jadi interval yang belum melewati biaya setelah sejumlah trade baru sebanyak itu adalah bukti, bukan noise. Kriteria kesalahan adalah hitungan log alert atas trade yang diambil di luar tabel. Kriteria mekanisme tidak punya angka, dan justru paling penting: setup yang men-trade likuiditas pembukaan London tidak bertahan dari perubahan perilaku pembukaan London, dan tidak ada jumlah catatan yang akan menunjukkannya lebih cepat daripada tinjauan kuartalan yang mengajukan pertanyaan itu.

Jeda, hentikan, mulai lagi

Kriteria-kriteria itu menghasilkan dua respons yang berbeda, dan perbedaannya ada pada apa yang terjadi sesudahnya.

Jeda mengembalikan sistem ke demo dengan aturan tidak berubah. Ini respons ketika trader, bukan setup, yang melewati batas — tingkat kesalahan, atau drawdown yang di atas kertas masih di dalam rencana tetapi di luar rencana dalam perilaku trader, yang digambarkan seri psikologi secara rinci. Kriteria mulai lagi ditulis bersama kill criteria: sejumlah trade demo di dalam batas, tingkat kesalahan kembali di bawah ambang, ukuran saat kembali yang lebih kecil daripada ukuran saat berhenti. Kill mempensiunkan set aturan. Apa pun yang menggantikannya adalah setup baru, dan disiplin Bagian 13 berlaku tanpa kecuali: satu entri baru di log uji coba, dan catatan yang dimulai dari nol.

Setup atau trader

Pertanyaan terakhir yang diajukan setiap tinjauan adalah mana dari keduanya yang gagal, dan catatan bisa menjawabnya jika disimpan seperti yang diminta tingkat ini.

Pemisahan inilah alasan tabel dan log alert dibuat: tanpa tanda di setiap trade yang menyatakan apakah aturan yang mengambilnya, catatan tidak bisa memisahkan keduanya, dan setiap tinjauan runtuh menjadi perdebatan yang sudah diperingatkan seri psikologi, antara bagian diri trader yang ingin terus jalan dan bagian yang ingin berhenti. Dengan tanda itu, perdebatannya punya data. Aturan yang patah di bawah tekanan muncul sebagai trade yang melanggar aturan; setup yang sudah berhenti bekerja muncul di trade yang mengikuti aturan.

Tingkat ini, selesai

Di sinilah ketiga tingkat analisis teknikal berakhir. Tingkat Dasar memberi sebuah grafik dan bahasa untuk membacanya. Tingkat Menengah mengubah membaca menjadi setup tertulis dan catatan yang disimpan secara manual. Tingkat ini membongkar catatan itu: mekanisme di bawah harga dan order book di baliknya, order yang menunggu dan sweep yang mengambilnya, volatilitas yang menentukan skala segalanya, statistik yang menyatakan berapa nilai sebuah catatan, dan kini mesin yang menjalankan setup dan memutuskan kapan ia berhenti. Aturan di ujungnya punya tabel, alert, order yang ditetapkan sejak awal, error bar, drawdown yang menjadi dasar ukurannya, log uji coba, dan tanggal kapan ia akan ditinjau. Itulah seluruh yang dimaksud tingkat ini dengan sebuah sistem, dan itu cukup.

Ini menutup tingkat Profesional dan ketiga tingkat analisis teknikal. Kembali ke indeks seri · Seri Psikologi Trading berjalan berdampingan dengan ketiganya.

Disiplin Drawdown Jurnal trading