Head and Shoulders, Double Top และ Double Bottom

Head and Shoulders (หัวและไหล่) คือจุดสูงสามจุดที่จุดกลางสูงที่สุด รูปแบบสมบูรณ์เมื่อราคาปิดใต้เส้นคอ (Neckline) ที่เชื่อมจุดต่ำที่คั่นอยู่ ส่วน Double Top (ยอดคู่) คือจุดสูงสองจุดที่ระดับใกล้เคียงกัน ซึ่งสมบูรณ์เมื่อราคาทะลุจุดต่ำระหว่างทั้งสองลงมา

ทั้งสองรูปแบบมีชื่อเสียง และทั้งสองรูปแบบ ถ้ามองลึกกว่าชื่อเรียก ก็คือเหตุการณ์เดียวกันกับที่อธิบายไว้ในตอนที่ 7: แนวโน้มทำจุดสูงที่สูงขึ้น (higher high) ไม่ได้ แล้วทะลุจุดสวิงต่ำก่อนหน้าลงมา การมองให้เห็นข้อนี้ทำให้รูปแบบเหล่านี้มีประโยชน์ ไม่ใช่เรื่องลึกลับ

Head and Shoulders ในมุมของโครงสร้าง

ลองไล่ดูว่าอะไรทำให้เกิดรูปแบบนี้ในแนวโน้มขาขึ้น

1. ไหล่ซ้าย — จุดสูงที่สูงขึ้นตามปกติ แล้วย่อตัวลง แนวโน้มยังสมบูรณ์
2. หัว — จุดสูงที่สูงขึ้นอีกครั้ง แนวโน้มยังสมบูรณ์ จากนั้นย่อตัวลงมาใกล้ระดับเดิม
3. ไหล่ขวา — การดีดขึ้นที่ ไม่สามารถ ผ่านหัวไปได้ นี่คือจุดสูงที่ต่ำลง (lower high) ตอนนี้แนวโน้มขาขึ้นเริ่มถูกตั้งคำถาม
4. ทะลุเส้นคอ — ราคาร่วงผ่านระดับที่เชื่อมจุดต่ำของการย่อตัวทั้งสองครั้ง โครงสร้างพังแล้ว

ขั้นที่ 3 คือสัญญาณเตือน ขั้นที่ 4 คือการยืนยัน รูปแบบนี้ไม่ใช่รูปร่างลึกลับ — มันคือลำดับที่เงื่อนไขจุดสูงที่สูงขึ้นล้มเหลวก่อน แล้วเงื่อนไขจุดต่ำที่สูงขึ้น (higher low) ก็ล้มเหลวตาม

Inverse Head and Shoulders (หัวและไหล่กลับหัว) คือรูปแบบเดียวกันในแนวโน้มขาลง มีจุดต่ำสามจุด และจุดกลางต่ำที่สุด

Double Top และ Double Bottom

ง่ายกว่าและพบบ่อยกว่า ราคาขึ้นไปถึงระดับหนึ่ง ถอยกลับ แล้วกลับมาที่ระดับเดิม และล้มเหลวอีกครั้ง

ข้อมูลที่ได้ตรงไปตรงมา: ผู้ซื้อดันราคาให้ผ่านระดับนี้ไม่ได้ถึงสองครั้ง ความล้มเหลวครั้งที่สองมีน้ำหนักมากกว่าครั้งแรก เพราะมันพิสูจน์ว่าครั้งแรกไม่ใช่เรื่องบังเอิญ

การจะสมบูรณ์ยังคงต้องมีการทะลุ — คือทะลุจุดต่ำระหว่างจุดสูงทั้งสอง จุดสูงสองจุดที่ระดับเดียวกันโดยไม่มีการทะลุ เป็นแค่แนวต้านที่ยืนได้สองครั้ง ซึ่งเป็นพฤติกรรมปกติของช่วงไซด์เวย์ ไม่ใช่การกลับตัว

เส้นคอคือตัวรูปแบบ

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดกับรูปแบบทั้งหมดนี้ คือการเทรดรูปร่างก่อนที่จะมีการทะลุ

Head and Shoulders ที่กำลังก่อตัวมองเห็นได้นานก่อนที่มันจะสมบูรณ์ และเทรดเดอร์ก็มักเปิด Short ที่ไหล่ขวาเพราะคาดว่ารูปแบบจะเกิด ปัญหาคือ รูปแบบที่กำลังก่อตัวจำนวนมากไม่เคยสมบูรณ์ ราคาดีดขึ้นผ่านจุดที่ไหล่ขวา “ควรจะ” เป็นยอด และแนวโน้มขาขึ้นก็ไปต่อ โดยไม่เคยพังเลย

ตราบใดที่เส้นคอยังไม่ถูกทะลุ แนวโน้มขาขึ้นที่ทำจุดสูงที่ต่ำลง ก็คือแนวโน้มขาขึ้นที่ทำจุดสูงที่ต่ำลง นั่นคือธงเตือน ไม่ใช่การกลับตัว

การเทรดรูปแบบเหล่านี้

จุดเข้า เมื่อราคาทะลุเส้นคอ หรือเมื่อราคากลับมาทดสอบเส้นคอ (Retest) จากอีกฝั่ง การทดสอบซ้ำนี้ก็คือการกลับบทบาท (flip) อีกครั้ง — ได้อย่างเสียอย่างแบบเดียวกับเบรกเอาต์ (Breakout): การรอทดสอบซ้ำยอมเสียระยะการเคลื่อนไหวบางส่วน เพื่อแลกกับ Stop Loss ที่แคบกว่าและอัตราส่วนที่ดีกว่า

Stop Loss เหนือไหล่ขวาสำหรับ Head and Shoulders และเหนือจุดสูงที่สองสำหรับ Double Top นั่นคือจุดที่รูปแบบล้มเหลว

เป้าหมาย วัดจากความสูงของรูปแบบ — ซึ่งอยู่ในตอนที่ 15

ขนาดสถานะ รูปแบบเหล่านี้มีขนาดใหญ่ Stop Loss จึงกว้าง และขนาดสถานะก็ต้องเล็กลงตามไปด้วย ให้ตรวจตัวเลขในเครื่องคำนวณ แทนที่จะสมมติว่าขนาดที่ใช้ตามปกติยังใช้ได้

ที่ที่รูปแบบเหล่านี้มีค่าที่สุด

บนไทม์เฟรมที่สูงกว่า และที่ระดับที่เคยมีความสำคัญอยู่แล้ว

Double Top บนกราฟรายวันที่ระดับซึ่งเคยกั้นราคาไว้เมื่อหกเดือนก่อน คือหลักฐานสองชิ้นที่เป็นอิสระต่อกันแต่บอกสิ่งเดียวกัน ส่วน Double Top บนกราฟ 5 นาทีกลางกรอบราคา คือเส้นหยึกหยักที่มีชื่อเรียก ไทม์เฟรมและตำแหน่งเป็นตัวตัดสินน้ำหนัก เหมือนกับที่เป็นมาแล้วกับทุกเครื่องมือในคอร์สนี้

ตอนถัดไป: สามเหลี่ยม ลิ่ม และสี่เหลี่ยมผืนผ้า — รูปแบบของการบีบตัว แทนที่จะเป็นการกลับตัว

รูปแบบกราฟ โครงสร้างตลาด