เบรกเอาต์และเบรกหลอก: ทำไมการเบรกส่วนใหญ่จึงล้มเหลว

เบรกเอาต์คือการที่ราคาเคลื่อนเลยระดับออกไปอย่างชัดเจน เบรกหลอกคือการที่ราคาเคลื่อนเลยออกไปแล้วกลับเข้ามา

การเบรกคือเหตุการณ์ที่คนจับตามากที่สุดบนกราฟ — ซึ่งเป็นเหตุผลที่มันไม่น่าเชื่อถือ ทุกคนมองเส้นเดียวกัน และจำนวนมากมีคำสั่งวางรออยู่เลยเส้นนั้นออกไปเล็กน้อย

ทำไมการเบรกจำนวนมากจึงล้มเหลว

เรื่องนี้ควรเข้าใจให้ถ่องแท้ เพราะมันอธิบายพฤติกรรมที่ถ้าไม่เข้าใจจะรู้สึกเหมือนตลาดตั้งใจเล่นงานคุณ

สมมติว่าแนวต้านอยู่ที่ 1.0900 และถูกทดสอบมาสามครั้ง เหนือระดับนั้นมีคำสั่งสองแบบรออยู่:

• Stop Loss ของเทรดเดอร์ที่ถือสถานะขาย (Short)
• คำสั่งซื้อของเทรดเดอร์ที่อยากเข้าตอนเบรก

ทั้งสองแบบคือคำสั่งซื้อ และทั้งสองอยู่ในแถบแคบ ๆ เหนือระดับนั้นเล็กน้อย

ทีนี้: ผู้ร่วมตลาดรายใหญ่ที่ต้องขายในปริมาณมากมีปัญหา การขายเข้าไปในตลาดที่เงียบจะดันราคาให้วิ่งสวนทางกับเขา

แต่ถ้าราคาถูกดันให้ทะลุ 1.0900 ได้ คำสั่งซื้อที่วางรออยู่ทั้งหมดจะถูกจับคู่ — ซึ่งให้คู่สัญญาที่เขาต้องการพอดี ราคาพุ่งทะลุ คำสั่งถูกจับคู่ ผู้ขายระบายสถานะออกไป และราคาก็ตกกลับเข้ามาข้างใน

อุปสงค์และอุปทานไม่ได้เปลี่ยนไปเลย ระดับนั้นไม่ได้ถูกทะลุ มันถูกเก็บเกี่ยว

หลักฐานสี่ชิ้น

1 · ราคาปิดเลยระดับ ไส้เทียนที่ทะลุแนวต้านหมายความว่าราคาไปถึงตรงนั้นแล้วถูกปฏิเสธ การปิดเลยระดับหมายความว่ามันได้รับการยอมรับ ใช้ไทม์เฟรมที่คุณเทรดจริง — ราคาปิดบนกราฟ 4 ชั่วโมงมีน้ำหนักกว่าบนกราฟ 5 นาที ด้วยเหตุผลในตอนที่ 3

2 · แรงตาม การเบรกจริงมักไปต่อในแท่งเทียนไม่กี่แท่งถัดไป การเบรกที่ชะงักทันที — แท่งเทียนเล็ก ๆ ที่ลังเลอยู่เลยระดับนั้นไปเล็กน้อย — กำลังบอกคุณว่าผู้ซื้อที่ดันราคาทะลุไปได้หยุดซื้อแล้ว

3 · รีเทสต์ที่ยืนได้ การยืนยันที่แข็งแรงที่สุดที่มี ราคาทะลุ ย่อกลับมาที่ระดับที่ถูกทะลุ และถูกปฏิเสธจากฝั่งใหม่ นั่นคือการพลิกบทบาทจากตอนที่ 5: แนวต้านเดิมตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับ ซึ่งหมายความว่าผู้ร่วมตลาดตีราคามันใหม่แล้ว

4 · บริบท การเบรกในทิศทางของแนวโน้มบนไทม์เฟรมที่ใหญ่กว่าสำเร็จบ่อยกว่า การเบรกออกจากกรอบไซด์เวย์ที่แคบลงเรื่อย ๆ มีแรงหนุนมากกว่าการเบรกออกจากกรอบที่กว้างและไร้ทิศทาง

สองวิธีในการเทรด

เข้าตอนเบรก คุณได้การเคลื่อนไหวเต็ม ๆ เมื่อมันได้ผล แต่คุณก็รับทุกครั้งที่ล้มเหลวด้วย และ Stop ของคุณต้องอยู่กลับเข้าไปในกรอบ — Stop ที่กว้าง ซึ่งตามเลขคณิตของการกำหนดขนาดสถานะหมายถึงสถานะที่เล็ก

รอรีเทสต์ คุณสละแรงพุ่งช่วงแรกไป แลกกับการยืนยัน Stop ที่แคบลงมากซึ่งอยู่เลยระดับที่ถูกรีเทสต์ไปเล็กน้อย และจึงได้อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน (Risk-Reward)ที่ดีกว่าสำหรับเป้าหมายเดียวกัน ต้นทุนคือการเบรกที่ไม่เคยกลับมารีเทสต์ — คุณแค่ไม่ได้เทรดครั้งเหล่านั้น

ไม่มีวิธีไหนดีกว่าในเชิงนามธรรม วิธีรอรีเทสต์เหมาะกับคนที่เฝ้ากราฟตลอดเวลาไม่ได้ เพราะการรีเทสต์เป็นสิ่งที่การแจ้งเตือน Market Watcher แจ้งคุณได้

เมื่อไหร่ที่การเบรกล้มเหลวมากที่สุด

สภาพคล่องสำคัญพอ ๆ กับกราฟ:

• รอบ ๆ ข่าวที่มีกำหนดการ — สเปรดกว้างขึ้น และการเคลื่อนไหวแรกมักกลับทาง ดูคู่มือการเทรดตามปฏิทินเศรษฐกิจ
• ในเซสชันที่เงียบ — มีผู้ร่วมตลาดหนุนหลังการเบรกน้อยกว่า ดูเวลาเปิดปิดของตลาด
• ที่ตัวเลขกลม — การกระจุกตัวของคำสั่งหนาแน่นที่สุดตรงที่คนจับตาการเบรกมากที่สุดพอดี
• ก่อนเข้าสุดสัปดาห์ — การเบรกวันศุกร์แบกความเสี่ยงจากช่องว่างราคาที่ไม่มี Stop ไหนจัดการได้

ความล้มเหลวก็เป็นสัญญาณ

เรื่องสุดท้ายที่ควรรู้: เบรกหลอกคือข้อมูล ไม่ใช่แค่การเทรดที่ล้มเหลว

ราคาที่ยืนเหนือแนวต้านไม่ได้และปิดกลับเข้ามาข้างใน ได้แสดงให้เห็นว่าผู้ขายยังคุมระดับนั้นอยู่ ความล้มเหลวนั้นมักทำให้เกิดการเคลื่อนไหวในทิศตรงข้ามที่เร็วกว่าที่การเบรกจะทำได้ในทิศของมันเอง

ต่อไป: Pullback และ Retracement — ที่ที่จุดเข้าตามแนวโน้มควรอยู่จริง ๆ

โครงสร้างตลาด แนวรับและแนวต้าน Stop Loss