Breakout (phá vỡ) là khi giá đi dứt khoát vượt qua một mức hỗ trợ hoặc kháng cự. Phá vỡ giả là khi giá vượt qua mức đó rồi quay trở vào trong, bẫy những nhà giao dịch đã vào lệnh theo cú phá vỡ. Phá vỡ giả phổ biến vì các lệnh stop nằm chờ phía ngoài một mức giá tạo ra chính lượng thanh khoản đẩy giá xuyên qua nó, mà cung cầu không hề thay đổi lâu dài.
Breakout (phá vỡ) là khi giá đi dứt khoát vượt qua một mức giá. Phá vỡ giả là khi giá vượt qua mức đó rồi quay trở lại.
Cú phá vỡ là sự kiện được theo dõi nhiều nhất trên mọi biểu đồ — và chính vì thế mà nó kém tin cậy. Ai cũng nhìn vào cùng một đường kẻ, và rất nhiều người trong số đó có lệnh nằm chờ ngay phía bên kia.
Vì sao nhiều lần phá vỡ thất bại đến vậy
Điều này đáng để hiểu cho kỹ, vì nó giải thích những diễn biến mà nếu không hiểu, bạn sẽ có cảm giác thị trường đang cố tình nhắm vào mình.
Giả sử kháng cự nằm ở 1.0900, đã bị thử ba lần. Phía trên mức đó, có hai loại lệnh đang chờ:
- Lệnh cắt lỗ của những nhà giao dịch đang bán khống
- Lệnh mua của những nhà giao dịch muốn vào lệnh khi giá phá vỡ
Cả hai đều là lệnh mua. Cả hai nằm trong một dải hẹp ngay trên mức giá đó.
Giờ thì: một người tham gia lớn cần bán một khối lượng lớn gặp một vấn đề. Bán vào một thị trường yên ắng sẽ đẩy giá đi ngược lại họ.
Nhưng nếu giá có thể được đẩy nhẹ qua 1.0900, toàn bộ số lệnh mua đang chờ đó sẽ được khớp — cung cấp đúng đối tác mà họ cần. Giá vọt qua, các lệnh được khớp, người bán phân phối xong hàng, và giá rơi trở vào trong.
Cung cầu không hề thay đổi. Mức giá không bị phá vỡ; nó đã bị thu hoạch.
Điểm mấu chốt Đây không phải âm mưu — đó là cách thanh khoản vận hành trong mọi thị trường đấu giá. Bài học không phải là phá vỡ đều là bẫy, mà là một cú phá vỡ là một tuyên bố cần bằng chứng, và bằng chứng đến sau cú phá vỡ, không phải trong lúc nó diễn ra.
Bốn bằng chứng
1 · Giá đóng cửa vượt qua mức đó. Một râu nến chọc qua kháng cự nghĩa là giá đã lên tới đó và bị từ chối. Giá đóng cửa vượt qua nghĩa là nó đã được chấp nhận. Hãy dùng khung thời gian bạn thực sự giao dịch — giá đóng cửa khung 4 giờ có trọng số hơn khung 5 phút, vì lý do ở Phần 3.
2 · Đà tiếp diễn (follow-through). Một cú phá vỡ thật thường tiếp tục trong vài cây nến sau đó. Một cú phá vỡ chững lại ngay — những cây nến nhỏ, lưỡng lự ngay phía bên kia mức giá — đang cho bạn biết những người mua đã đẩy giá qua đã ngừng mua.
3 · Một lần retest giữ được. Đây là sự xác nhận mạnh nhất hiện có. Giá phá vỡ, điều chỉnh về mức vừa bị phá, và bị đẩy bật ra từ phía mới. Đó chính là flip ở Phần 5: kháng cự cũ giờ đóng vai trò hỗ trợ, nghĩa là những người tham gia đã định giá lại nó.
4 · Bối cảnh. Những cú phá vỡ cùng hướng với xu hướng của khung thời gian lớn hơn thành công thường xuyên hơn. Một cú phá vỡ khỏi một vùng đi ngang đang hẹp dần có nhiều lực đứng sau hơn một cú phá vỡ khỏi một vùng rộng và lưỡng lự.
Hai cách giao dịch
Vào lệnh lúc phá vỡ. Bạn bắt trọn nhịp đi khi nó thành công. Bạn cũng gánh mọi lần thất bại, và mức cắt lỗ phải nằm lùi vào trong vùng đi ngang — một mức cắt lỗ rộng, mà theo phép tính khối lượng vị thế nghĩa là một vị thế nhỏ.
Chờ retest. Bạn bỏ qua cú đẩy ban đầu. Đổi lại, bạn có sự xác nhận, một mức cắt lỗ hẹp hơn nhiều ngay phía ngoài mức vừa được retest, và vì thế một tỷ lệ rủi ro – lợi nhuận tốt hơn với cùng mục tiêu. Cái giá là những cú phá vỡ không bao giờ retest — bạn đơn giản là không giao dịch chúng.
Xét chung chung thì không cách nào tốt hơn. Cách chờ retest hợp với những ai không thể theo dõi liên tục, vì retest là điều mà một cảnh báo Market Watcher có thể báo cho bạn.
Khi nào phá vỡ thất bại nhiều nhất
Điều kiện thanh khoản quan trọng không kém biểu đồ:
- Quanh các tin tức theo lịch — spread (chênh lệch giá mua – bán) nới rộng và nhịp đầu tiên thường đảo ngược. Xem cẩm nang lịch kinh tế.
- Trong những phiên yên ắng — ít người tham gia đứng sau cú phá vỡ. Xem giờ giao dịch.
- Tại các số tròn — lệnh dồn dày nhất đúng ở nơi các cú phá vỡ được theo dõi nhiều nhất.
- Khi sắp vào cuối tuần — một cú phá vỡ ngày thứ Sáu mang rủi ro gap mà không mức cắt lỗ nào xử lý được.
Thất bại cũng là một tín hiệu
Một điều cuối cùng đáng biết: phá vỡ giả là thông tin, không chỉ là một giao dịch thất bại.
Giá không giữ được trên kháng cự và đóng cửa quay trở vào trong đã cho thấy người bán vẫn kiểm soát mức giá đó. Thất bại đó thường tạo ra một nhịp đi theo hướng ngược lại nhanh hơn so với nhịp mà cú phá vỡ lẽ ra đã tạo ra theo hướng của chính nó.
Tiếp theo: Nhịp điều chỉnh và thoái lui — nơi thực sự dành cho điểm vào lệnh theo xu hướng.
- Một breakout chỉ được xác nhận khi giá đóng cửa vượt qua mức đó, không phải chỉ có râu nến chọc qua.
- Lệnh stop phía trên một mức kháng cự là lệnh mua, có thể đẩy giá xuyên qua mà không cần nhu cầu thực.
- Chờ retest nghĩa là bỏ lỡ một phần nhịp đi để đổi lấy sự xác nhận và một mức cắt lỗ hẹp hơn.
- Những lần phá vỡ vào lúc thanh khoản mỏng — quanh tin tức, trong những phiên yên ắng, tại các số tròn, khi sắp vào cuối tuần — thất bại thường xuyên hơn.
