Đỉnh sóng và đáy sóng: đọc cấu trúc thị trường

Đỉnh sóng (swing high) là cây nến có giá cao nhất cao hơn các cây nến ở hai bên. Đáy sóng (swing low) là cây nến có giá thấp nhất thấp hơn các cây nến ở hai bên.

Những điểm này là bộ khung của mọi biểu đồ. Đường xu hướng mô phỏng gần đúng chúng, các mô hình được dựng từ chúng, và xu hướng được định nghĩa bởi thứ tự chúng xuất hiện.

Vì sao cách này tốt hơn “trông có vẻ tăng”

Giá trị của các điểm sóng là chúng máy móc.

“Đây có phải xu hướng tăng không?” là chuyện quan điểm. “Đỉnh này có cao hơn đỉnh trước không?” thì không — bạn có thể chỉ vào nó, và hai người sẽ đồng ý với nhau.

Đó là toàn bộ lý do phần này đứng trước các mô hình và chỉ báo.

Hai lưu ý thực tế.

Điểm sóng được xác nhận muộn. Một cây nến chỉ trở thành đỉnh sóng khi các cây nến tiếp theo không vượt được nó. Luôn có một độ trễ không tránh được giữa lúc đỉnh hình thành và lúc nhận ra được nó — không phương pháp nào loại bỏ được điều này.

Chúng gắn với từng khung thời gian. Một đỉnh sóng trên khung 15 phút có thể không nhìn thấy trên biểu đồ ngày. Khi hai người bất đồng về việc cấu trúc đã bị phá vỡ hay chưa, họ thường đang đọc những khung thời gian khác nhau — lại là vấn đề của Phần 3.

Chuỗi điểm sóng chính là xu hướng

Đọc các điểm sóng theo thứ tự và xu hướng tự định nghĩa chính nó.

• Đỉnh cao hơn (HH), đáy cao hơn (HL), lặp lại — xu hướng tăng, còn nguyên vẹn
• Đỉnh thấp hơn (LH), đáy thấp hơn (LL), lặp lại — xu hướng giảm, còn nguyên vẹn
• Lẫn lộn — vùng đi ngang hoặc giai đoạn chuyển tiếp

Điều này cho một câu trả lời chính xác cho câu hỏi mà phần lớn người mới trả lời bằng cảm giác: xu hướng đã kết thúc chưa?

Hai sự kiện kết thúc một xu hướng

Một xu hướng tăng không đảo chiều trong một nhịp. Nó gãy qua hai bước, và thứ tự là quan trọng.

Bước 1 — một đỉnh thấp hơn. Xu hướng tăng giờ bị đặt dấu hỏi. Chưa gãy. Bước 2 — giá xuyên thủng đáy cao hơn trước đó. Giờ thì nó đã gãy.

Khi cả hai chưa xảy ra, một đợt giảm là một nhịp điều chỉnh, không phải một cú đảo chiều. Hiểu sai điều này gây ra hai lỗi giao dịch theo xu hướng phổ biến nhất: thoát khỏi một xu hướng tốt ngay ở nhịp giảm đầu tiên, và ôm một xu hướng đã gãy vì nó “lẽ ra” phải hồi lại.

Vì sao giá săn các mức này

Điểm sóng là nơi các lệnh stop nằm chờ — và biết điều này giải thích được rất nhiều diễn biến giá gây ức chế.

Nhà giao dịch mua theo một nhịp điều chỉnh đặt cắt lỗ dưới đáy sóng đã tạo ra nhịp đó, vì đó là nơi ý tưởng sai. Người tiếp theo cũng vậy, và người sau nữa. Một bể lệnh bán đang chờ hình thành ngay bên dưới một đáy dễ thấy.

Lệnh đang chờ là thanh khoản, và thị trường di chuyển về phía thanh khoản.

Cách ứng phó không phải là từ bỏ việc đặt cắt lỗ theo logic. Mà là đặt cắt lỗ vượt ra ngoài điểm sóng với một vùng đệm tương ứng với biên độ dao động bình thường của công cụ — và chấp nhận khối lượng vị thế nhỏ hơn đi kèm, thay vì thu hẹp mức cắt lỗ để đủ tiền cho một vị thế lớn hơn.

Dùng cấu trúc trong một giao dịch

Hướng — giao dịch theo cấu trúc của khung thời gian lớn hơn. Giao dịch ngược xu hướng vốn dĩ có xác suất thấp hơn.

Điểm vào — trong xu hướng tăng, nhịp điều chỉnh về phía đáy sóng trước là nơi rủi ro nhỏ nhất so với biên độ của nhịp đi. Đó là nội dung Phần 9.

Cắt lỗ — vượt qua điểm sóng mà nếu bị phá sẽ vô hiệu hóa cách đọc, cộng thêm một vùng đệm.

Thoát lệnh — cấu trúc cũng có thể đóng một giao dịch. Một xu hướng tăng tạo ra đỉnh thấp hơn đã đổi tính chất, và đó là lý do để giảm vị thế trước khi mức cắt lỗ bị chạm.

Tiếp theo: Breakout và phá vỡ giả — điều gì xảy ra khi cấu trúc bị thử thách, và vì sao phần lớn các lần thử thách thất bại.

Cấu trúc thị trường Xu hướng