Cách vẽ đường xu hướng và kênh giá cho đúng

Đường xu hướng nối các đáy nâng dần trong xu hướng tăng, hoặc các đỉnh hạ dần trong xu hướng giảm.

Đó cũng là ý tưởng của hỗ trợ và kháng cự ở Phần 5 — một vùng giá mà những người tham gia đã từng hành động — chỉ khác là vùng đó di chuyển theo thời gian.

Vì sao một mức giá lại di chuyển

Trong một xu hướng, người mua sẵn sàng trả giá cao dần. Vì vậy mức giá họ nhảy vào không phải một con số cố định; nó nâng lên sau mỗi nhịp điều chỉnh.

Vẽ một đường nằm ngang bên dưới một thị trường đang đi lên sẽ đặt nó sai chỗ gần như ngay lập tức. Một đường nghiêng thì bám theo được.

Cách vẽ một đường xu hướng

Trong xu hướng tăng, nối các đáy (đáy sóng, swing low) bằng một đường bên dưới giá. Trong xu hướng giảm, nối các đỉnh (đỉnh sóng, swing high) bằng một đường bên trên giá.

Ba quy tắc giữ cho nó trung thực.

Về quy tắc thứ ba: râu nến bao gồm trọn vẹn điểm cực trị, nên đường vẽ theo râu nến hay bị phá vỡ hơn bởi những cú vọt đơn lẻ. Thân nến bỏ qua những cú vọt đó và cho đường kẻ ổn định hơn. Cách nào cũng có lý. Đổi qua đổi lại giữa hai cách để đường kẻ trông hợp lý thì không.

Hai điểm vẽ nên một đường. Ba điểm mới thành bằng chứng.

Đây là phần người mới hay bỏ qua, và nó quan trọng hơn kỹ thuật vẽ.

Hai điểm bất kỳ đều có thể nối thành một đường. Đó là hình học, không phải phân tích. Một đường xu hướng chạm hai lần là một phỏng đoán có thước kẻ — nó nói rằng nếu tốc độ tiến triển này là thật, giá sẽ lại phản ứng ở đây.

Lần chạm thứ ba là bằng chứng đầu tiên cho thấy thị trường thực sự tôn trọng đường đó.

Quy tắc này tồn tại vì đường xu hướng là công cụ dễ khiến bạn tự lừa mình nhất. Với đủ nhiều cây nến và tự do chọn điểm đầu, điểm cuối, bạn có thể vẽ một đường ủng hộ gần như bất kỳ quan điểm nào. Đòi hỏi ba lần chạm là kỷ luật ngăn điều đó.

Kênh giá

Kênh giá là một đường xu hướng cộng với một đường song song ở phía bên kia của giá.

Vẽ đường chính trước, ở phía có các lần chạm rõ ràng hơn. Sau đó sao chép nó — cùng góc nghiêng — sang điểm cực trị ở phía đối diện.

Một kênh giá cho bạn hai thứ mà một đường đơn không cho được:

Độ rộng — xu hướng thường đi được bao xa trước khi điều chỉnh, giúp mục tiêu sát thực tế thay vì chỉ là hy vọng.

Hai vùng — biên dưới là vùng mua trong xu hướng tăng, biên trên là nơi chốt lời. Đó là một thiết lập rủi ro – lợi nhuận xác định thay vì một giao dịch bỏ ngỏ.

Một lần phá vỡ thực sự có nghĩa là gì

Đường xu hướng bị phá vỡ nghĩa là tốc độ đã thay đổi. Không phải xu hướng đã kết thúc.

Rất thường gặp cảnh giá phá vỡ một đường dốc rồi tiếp tục đi lên dọc theo một đường thoải hơn. Xu hướng vẫn nguyên vẹn; chỉ tốc độ của nó thay đổi.

Xu hướng đã thực sự kết thúc hay chưa là câu hỏi về cấu trúc sóng — chuỗi đỉnh cao hơn và đáy cao hơn đã bị phá vỡ hay chưa. Đó là nội dung Phần 7, và là phép kiểm tra đáng tin cậy hơn.

Độ dốc cũng là thông tin

Góc nghiêng của một đường xu hướng tự nó đã cho bạn biết điều gì đó.

Những đường rất dốc gãy sớm. Chúng mô tả một nhịp độ mà thị trường hiếm khi duy trì được, nên lần phá vỡ thường báo hiệu sự trở lại tốc độ bình thường hơn là một cú đảo chiều.

Một xu hướng ngày càng dốc hơn — mỗi đường mới dốc hơn đường trước — đang tăng tốc. Đó là lúc biến động tăng lên, và nên kiểm tra lại khối lượng vị thế: cùng số lot mang nhiều rủi ro hơn trong một thị trường chạy nhanh hơn.

Một chuỗi đường thoải dần mô tả một xu hướng đang cạn đà — thường là giai đoạn chuyển sang trạng thái đi ngang ở Phần 4.

Tiếp theo: Đỉnh sóng và đáy sóng — cấu trúc khách quan mà đường xu hướng chỉ mô phỏng gần đúng.

Hỗ trợ & kháng cự Xu hướng Cấu trúc thị trường