Pullback là một nhịp di chuyển tạm thời ngược xu hướng trước khi xu hướng tiếp diễn. Vào lệnh trong nhịp pullback đặt mức cắt lỗ gần hơn với điểm mà ý tưởng thất bại, nghĩa là khoảng cách cắt lỗ nhỏ hơn và vị thế lớn hơn với cùng mức rủi ro. Trong xu hướng tăng, một nhịp giảm xuống dưới đáy swing trước đó không còn là pullback — đó là một sự phá vỡ cấu trúc.
Pullback (nhịp điều chỉnh) là một nhịp di chuyển tạm thời ngược xu hướng mà không phá vỡ cấu trúc của xu hướng đó.
Xu hướng không đi lên theo đường thẳng. Nó tiến lên, tạm dừng trong lúc một số nhà giao dịch chốt lời, rồi lại tiến lên. Những quãng tạm dừng đó là nơi điểm vào lệnh theo xu hướng nên nằm — và lý do là số học, không phải thẩm mỹ.
Cùng một giao dịch ở hai mức giá
Đây là ý tưởng đơn lẻ giá trị nhất của phần này. Lấy một xu hướng tăng mà đáy swing gần nhất — điểm mà ý tưởng thất bại — nằm ở 1.0840.
Hãy gắn con số vào. Giá tăng từ 1.0800 lên 1.0900, mức cắt lỗ đặt ngay dưới 1.0840, tại 1.0835.
Theo công thức tính khối lượng vị thế, điểm vào lệnh ở nhịp pullback cho phép một vị thế lớn gấp hơn ba lần với cùng mức rủi ro 1%. Và vì bạn vào lệnh thấp hơn, mục tiêu nằm xa hơn — nên tỷ lệ rủi ro – lợi nhuận được cải thiện từ cả hai đầu cùng lúc.
Chỉ riêng thói quen này đã giúp một chiến lược theo xu hướng nhiều hơn phần lớn công sức nghiên cứu chỉ báo.
Sâu đến mức nào là quá sâu
Có hai câu trả lời, và chỉ một trong số đó có tính quyết định.
Câu trả lời về cấu trúc. Trong xu hướng tăng, một khi giá đóng cửa dưới đáy swing trước đó, chuỗi đáy cao dần đã bị phá vỡ. Nó không còn là pullback — đó là sự phá vỡ cấu trúc ở Phần 7. Đặt cạnh phép thử này, độ sâu tính theo phần trăm không còn quan trọng.
Câu trả lời về xác suất. Pullback nông cho thấy lực cầu mạnh — người mua không chịu chờ một mức giá tốt hơn. Pullback sâu tiến gần đáy trước cho thấy xu hướng đang yếu đi, dù về mặt kỹ thuật vẫn còn tồn tại.
Các mức Fibonacci, nói thật lòng
Các mức thoái lui (retracement) Fibonacci — 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, 78,6% — được vẽ trên một nhịp di chuyển đã hoàn tất để đánh dấu nơi một nhịp pullback có thể kết thúc.
Chúng đáng dùng, và cũng đáng được nhìn nhận thật lòng. Không có cơ chế nào buộc thị trường phải tôn trọng các tỷ lệ lấy từ một dãy số. Điều có thật là: một số lượng khổng lồ nhà giao dịch vẽ cùng những mức đó trên cùng những nhịp di chuyển và đặt lệnh ở đó. Điều đó khiến chúng có thật theo cách duy nhất quan trọng đối với giao dịch — như những nơi lệnh dồn lại.
Hai lưu ý thực tế. Mức 50% hoàn toàn không phải một tỷ lệ Fibonacci, nhưng nó được theo dõi không kém bất kỳ mức nào. Và các mức này quan trọng nhất ở nơi chúng trùng với một yếu tố độc lập — một đáy swing trước đó, một mức nằm ngang từ Phần 5, một đường xu hướng từ Phần 6.
Điểm mấu chốt Sai lầm phổ biến nhất khi giao dịch theo xu hướng không phải là sai hướng — mà là đúng hướng nhưng sai giá. Một nhận định đúng nhưng vào lệnh ở điểm cực sẽ cho ra mức cắt lỗ rộng, vị thế nhỏ và tỷ lệ kém: một cấu hình thua lỗ dựng trên một ý tưởng thắng.
Chờ đợi mà không sợ lỡ
Phản bác hiển nhiên: đôi khi nhịp pullback không bao giờ đến và giá chạy mất.
Đúng — và đó là cái giá của phương pháp này. Nó đáng để trả, vì lựa chọn còn lại là đuổi theo mọi nhịp kéo dài và chịu khoảng cách cắt lỗ rộng nhất ở mọi giao dịch, kể cả những giao dịch thất bại.
Có hai cách giảm bớt sự khó chịu. Đặt một cảnh báo Market Watcher tại vùng pullback của bạn và để nó báo cho bạn thay vì ngồi canh. Và chấp nhận rằng một nhà giao dịch chỉ nhận những điểm vào lệnh tốt sẽ giao dịch ít hơn — đó là mục tiêu, không phải một sự thỏa hiệp.
Danh sách kiểm tra
- Xu hướng còn nguyên không? Cấu trúc swing, từ Phần 7.
- Điểm vô hiệu ở đâu? Đáy swing trước đó trong xu hướng tăng.
- Đó vẫn là pullback chứ? Giá đã giữ được phía trên điểm đó chưa?
- Có hội tụ (confluence) không? Một mức giá, một đường xu hướng, một mức thoái lui — lý tưởng là nhiều hơn một.
- Khoảng cách cắt lỗ cho phép khối lượng bao nhiêu? Hãy tính; đừng ước chừng.
Tiếp theo: Cấu tạo nến — một thanh nến đơn lẻ cho bạn biết gì về cuộc giằng co đã tạo ra nó.
- Pullback di chuyển ngược xu hướng mà không phá vỡ cấu trúc swing của xu hướng đó.
- Vào lệnh ở nhịp pullback thu hẹp khoảng cách cắt lỗ, nhờ đó khối lượng vị thế tăng lên với cùng ngân sách rủi ro.
- Các độ sâu thoái lui phổ biến là 38,2%, 50% và 61,8% của nhịp di chuyển trước đó.
- Theo định nghĩa, trong xu hướng tăng, một nhịp thoái lui xuống dưới đáy swing trước đó sẽ chấm dứt xu hướng.
