การวิเคราะห์ทางเทคนิคคือการศึกษากราฟราคาเพื่อประเมินว่าสิ่งใดมีแนวโน้มจะเกิดขึ้นต่อไปมากกว่า แทนที่จะถามว่าสิ่งหนึ่งมีมูลค่าเท่าไร มันถามว่าผู้ซื้อและผู้ขายเคยลงมือที่ระดับใดมาแล้ว และมีแนวโน้มจะลงมืออีกครั้งที่ระดับใด สิ่งที่ได้คือความน่าจะเป็นและจุดที่ชัดเจนซึ่งบอกว่าคุณคิดผิด — ไม่ใช่ความแน่นอน
การวิเคราะห์ทางเทคนิคคือการศึกษากราฟราคาเพื่อประเมินว่าสิ่งใดมีแนวโน้มจะเกิดขึ้นต่อไปมากกว่า
ประโยคนั้นซ่อนความเรียบง่ายของแนวคิดเบื้องหลังเอาไว้ เราจึงจะเริ่มให้ลึกกว่าคู่มือส่วนใหญ่
เริ่มตรงนี้: กราฟคืออะไรกันแน่
ทุกราคาที่คุณเห็นบนกราฟเกิดขึ้นเพราะมีคนซื้อและมีคนขายที่ราคานั้น กราฟไม่ใช่คำทำนายหรือความคิดเห็น มันคือใบเสร็จ — บันทึกการซื้อขายที่เกิดขึ้นไปแล้ว เรียงตามลำดับเวลา
นั่นคือรากฐานทั้งหมด ราคาอยู่บนแกนตั้ง เวลาอยู่บนแกนนอน และทุกจุดคือช่วงเวลาที่ผู้ซื้อกับผู้ขายตกลงกันได้
การวิเคราะห์ทางเทคนิคถามอะไร
การวิเคราะห์ตลาดมีสองแนวทางใหญ่
การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน ถามว่าสิ่งนี้มีมูลค่าเท่าไร? มันศึกษาอัตราดอกเบี้ย ผลประกอบการของบริษัท อุปสงค์และอุปทาน — แรงที่ควรเป็นตัวกำหนดราคาที่เหมาะสม
การวิเคราะห์ทางเทคนิค ถามคำถามที่แคบกว่า: ผู้ซื้อและผู้ขายทำอะไรไปแล้วจริง ๆ และมีแนวโน้มจะลงมืออีกครั้งที่ไหน? มันถือว่ากราฟคือบทสรุปของทุกสิ่งที่ตลาดเชื่ออยู่ในขณะนี้
ไม่มีแบบไหนดีกว่า เทรดเดอร์จำนวนมากใช้ทั้งสองอย่าง — ปัจจัยพื้นฐานเพื่อตัดสินใจว่าจะเทรดอะไร ปัจจัยทางเทคนิคเพื่อตัดสินใจว่าเมื่อไร
สามความคิดที่เป็นฐานของมัน
การวิเคราะห์ทางเทคนิคตั้งสมมติฐานไว้สามข้อ แต่ละข้อสมเหตุสมผล แต่ไม่มีข้อใดเป็นกฎธรรมชาติ
1 · ราคาสะท้อนสิ่งที่รู้กันอยู่แล้ว ข้อมูลใดที่เปิดเผยแล้ว — อัตราดอกเบี้ย ข่าว อารมณ์ตลาด — อยู่ในราคาแล้ว เพราะทุกคนที่สนใจได้เทรดตามข้อมูลนั้นไปแล้ว คุณไม่จำเป็นต้องค้นคว้าให้เหนือกว่าตลาดเพื่อจะเทรดมัน คุณแค่ต้องอ่านสิ่งที่ตลาดตัดสินไปแล้ว
2 · ราคาเคลื่อนเป็นแนวโน้ม การเคลื่อนไหวไม่ได้สุ่มล้วน ๆ มันรวมตัวกันเป็นช่วงที่วิ่งไปทางเดียว คั่นด้วยช่วงที่เคลื่อนออกด้านข้าง ข้อนี้จริงอย่างเคร่งครัดหรือไม่ยังเป็นที่ถกเถียงในหมู่นักวิชาการ แต่การที่การเทรดตามเทรนด์ถูกใช้มากว่าหนึ่งศตวรรษบ่งชี้ว่าอย่างน้อยมันก็ใช้งานได้
3 · พฤติกรรมเกิดซ้ำ ไม่ใช่ราคา — แต่เป็นพฤติกรรม ความกังวลแบบเดียวกันที่ระดับราคาแบบเดียวกันจะสร้างรูปทรงแบบเดียวกันบนกราฟ เพราะผู้เข้าร่วมตลาดเป็นมนุษย์ และแรงจูงใจของพวกเขาค่อนข้างคงที่
ตัวอย่างที่ตามได้
นี่คือการวิเคราะห์ทางเทคนิคในรูปแบบที่ง่ายที่สุดที่ยังใช้ประโยชน์ได้
สมมติว่าราคาลงมาที่ 1.0800 สามครั้งแยกกันในช่วงไม่กี่สัปดาห์ และทุกครั้งก็เด้งกลับขึ้นไป นักวิเคราะห์ทางเทคนิคไม่ได้อ้างว่า 1.0800 คือ “มูลค่าที่เหมาะสม” เขาสังเกตสิ่งที่แคบกว่าและมีประโยชน์กว่า:
มีผู้ซื้อมากพอปรากฏขึ้นที่ 1.0800 จนหยุดการร่วงได้ — สามครั้ง ถ้าราคากลับมาที่นั่น ผู้ซื้ออาจปรากฏขึ้นอีก
นั่นไม่ใช่คำทำนาย มันคือข้อความว่าการมีส่วนร่วมรวมตัวกันอยู่ที่ไหน พร้อมเงื่อนไขที่ชัดเจน: ถ้าราคาลงไปต่ำกว่า 1.0800 มากและอยู่ตรงนั้น ข้อสังเกตนั้นก็ผิด
ประโยคที่สำคัญที่สุดในคอร์สนี้ การวิเคราะห์ทางเทคนิคไม่ได้บอกคุณว่าอะไรจะเกิดขึ้น มันบอกว่าอะไรมีโอกาสเกิดมากกว่า และ — ที่มีประโยชน์กว่ามาก — คุณจะถูกพิสูจน์ว่าผิดตรงไหนกันแน่ ครึ่งหลังนี้เองที่ทำให้กำหนดขนาดการเทรดได้และรอดจากการผิดได้
สิ่งที่มันไม่ใช่
ความเข้าใจผิดสามข้อเป็นต้นเหตุของการขาดทุนส่วนใหญ่ของผู้เริ่มต้น
มันไม่ใช่การดูดวง รูปแบบกราฟไม่ได้บอกว่าอะไรจะเกิดขึ้น มันอธิบายสถานการณ์ที่ก่อตัวขึ้นแล้วและสิ่งที่มักตามมา ทุกเซ็ตอัปต้องมีจุดที่คุณยอมรับว่าความคิดนั้นล้มเหลว — Stop Loss
มันไม่ใช่สิ่งทดแทนการบริหารความเสี่ยง การอ่านกราฟที่ดีที่สุดในโลกก็ยังเสียเงินได้ถ้าขนาดการเทรดผิด การวิเคราะห์เลือกการเทรด ส่วนขนาดสถานะตัดสินว่าคุณจะรอดเมื่อคิดผิดหรือไม่ ถ้าจะอ่านบทความอื่นเพียงบทเดียว ให้อ่านบทนั้น
มันไม่ใช่กองอินดิเคเตอร์ ผู้เริ่มต้นมักซ้อนอินดิเคเตอร์หกตัวเพื่อหาสัญญาณที่ตรงกัน อินดิเคเตอร์ส่วนใหญ่คือการคำนวณใหม่จากข้อมูลราคาชุดเดียวกัน การที่มันตรงกันจึงมีความหมายน้อยกว่าที่เห็นมาก เราพูดถึงอินดิเคเตอร์ในตอนที่ 16–20 — ตั้งใจวางไว้ท้ายสุด
ทำไมมันเหมาะกับการเทรด CFD
การวิเคราะห์ทางเทคนิคต้องการเพียงอย่างเดียว: ตลาดที่มีราคาเสนออย่างต่อเนื่อง CFD ให้สิ่งนั้นพอดีในทุกกลุ่ม ทั้ง forex โลหะ ดัชนี และ Stock CFD — ตราสารบน InnoMP — โดยใช้เครื่องมือกราฟชุดเดียวกันได้กับทุกตัว
การเทรดด้วยเลเวอเรจมีสองลักษณะที่ทำให้การวิเคราะห์ที่ดีมีความสำคัญมากขึ้นที่นี่:
- เลเวอเรจทำให้เวลาที่คุณผิดได้สั้นลง คนที่ถือสินทรัพย์จริงสามารถรอให้การเคลื่อนไหวที่ไม่ดีผ่านไปได้ สถานะที่ใช้เลเวอเรจจะเจอขีดจำกัดมาร์จิ้นก่อน การวิเคราะห์ที่กำหนดจุดล้มเหลวได้แม่นยำจึงมีค่ามากกว่า
- ต้นทุนการถือสะสมขึ้นเรื่อย ๆ สเปรดและ Swap ข้ามคืนทำให้สถานะต้องได้ผลภายในเวลาที่สมเหตุสมผล ซึ่งเอื้อต่อเซ็ตอัปที่กำหนดความเสี่ยงและไทม์เฟรมไว้ชัดเจน
วิธีใช้คอร์สนี้
นี่คือระดับ 1 จาก 3 ระดับพื้นฐานครอบคลุมทุกอย่างที่คุณต้องใช้ในการอ่านกราฟและอธิบายว่ามันแสดงอะไร ระดับกลางนำชิ้นส่วนเหล่านั้นมาประกอบเป็นขั้นตอน และระดับมืออาชีพลงไปดูเบื้องหลังราคาและประเมินบันทึกผลการเทรด
คำสัญญาที่ตรงไปตรงมาของระดับนี้ไม่ใช่ว่าคุณจะทำนายตลาดได้หลังจากเรียนจบ แต่คือคุณจะดูกราฟแล้วบอกได้อย่างเจาะจงว่ากำลังเกิดอะไรขึ้น และระบุราคาที่คำอธิบายของคุณจะผิดได้
นั่นคือสิ่งที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคมีให้จริง ๆ — และเมื่อใช้ร่วมกับการกำหนดขนาดสถานะอย่างรอบคอบ มันก็เพียงพอที่จะใช้งาน
ตอนถัดไป: การอ่านกราฟราคา — กราฟสามประเภท และสิ่งที่แต่ละประเภทซ่อนไว้
- การวิเคราะห์ทางเทคนิคศึกษาราคาและวอลุ่ม ส่วนการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานศึกษาเศรษฐกิจที่อยู่เบื้องหลัง
- สมมติฐานคลาสสิกสามข้อของมันคือ ราคาสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ราคาเคลื่อนเป็นแนวโน้ม และพฤติกรรมเกิดซ้ำ
- มันให้ความน่าจะเป็น ไม่ใช่คำทำนาย — ไม่มีรูปแบบกราฟใดมีอัตราความสำเร็จตายตัว
- ใช้ได้กับทุกตลาดที่มีราคาเสนออย่างต่อเนื่อง: forex โลหะ ดัชนี และ Stock CFD
