Phân tích kỹ thuật là gì? Hướng dẫn cho người mới

Phân tích kỹ thuật là việc nghiên cứu biểu đồ giá để đánh giá điều gì có khả năng xảy ra tiếp theo hơn.

Câu đó che mất ý tưởng nền tảng đơn giản đến mức nào, nên chúng ta hãy bắt đầu từ xa hơn phần lớn các bài hướng dẫn khác.

Bắt đầu từ đây: biểu đồ thực ra là gì

Mỗi mức giá bạn thấy trên biểu đồ đều xuất hiện vì có người đã mua và có người đã bán ở mức giá đó. Biểu đồ không phải một lời dự đoán hay một ý kiến. Nó là một tờ biên lai — hồ sơ về những giao dịch đã diễn ra, được xếp theo thứ tự thời gian.

Đó là toàn bộ nền móng. Giá nằm trên trục dọc, thời gian nằm trên trục ngang, và mỗi điểm là một khoảnh khắc người mua và người bán đã đồng ý với nhau.

Phân tích kỹ thuật đặt câu hỏi gì

Có hai cách lớn để phân tích một thị trường.

Phân tích cơ bản hỏi thứ này đáng giá bao nhiêu? Nó nghiên cứu lãi suất, lợi nhuận doanh nghiệp, cung và cầu — những lực lẽ ra phải quyết định một mức giá hợp lý.

Phân tích kỹ thuật hỏi một câu hẹp hơn: người mua và người bán đã thực sự làm gì, và họ có khả năng hành động lại ở đâu? Nó coi biểu đồ là bản tóm tắt mọi điều thị trường hiện đang tin.

Không cách nào tốt hơn cách nào. Nhiều nhà giao dịch dùng cả hai — phân tích cơ bản để quyết định giao dịch cái gì, phân tích kỹ thuật để quyết định khi nào.

Ba ý tưởng làm nền

Phân tích kỹ thuật giả định ba điều. Mỗi điều đều hợp lý; không điều nào là quy luật tự nhiên.

1 · Giá đã phản ánh những gì đã biết. Bất cứ thông tin công khai nào — lãi suất, tin tức, tâm lý thị trường — đều đã nằm trong giá, vì ai quan tâm thì đều đã giao dịch theo nó. Bạn không cần nghiên cứu giỏi hơn thị trường để giao dịch nó. Bạn cần đọc được những gì nó đã quyết định.

2 · Giá di chuyển theo xu hướng. Chuyển động không hoàn toàn ngẫu nhiên. Nó gom thành những đợt chạy theo một hướng, xen giữa là những giai đoạn đi ngang. Điều này có đúng tuyệt đối hay không vẫn được giới học thuật tranh luận; việc giao dịch theo xu hướng đã được dùng hơn một thế kỷ cho thấy ít nhất nó dùng được.

3 · Hành vi lặp lại. Không phải giá — mà là hành vi. Cùng một nỗi lo ở cùng một kiểu mức giá tạo ra cùng một hình dạng trên biểu đồ, vì người tham gia là con người và động cơ của họ ổn định.

Một ví dụ dễ theo dõi

Đây là phân tích kỹ thuật ở dạng hữu ích đơn giản nhất.

Giả sử giá giảm về 1.0800 ba lần riêng biệt trong vài tuần, và lần nào cũng bật trở lên. Nhà phân tích kỹ thuật không khẳng định 1.0800 là “giá trị hợp lý”. Họ quan sát một điều hẹp hơn và hữu ích hơn:

Đã có đủ người mua xuất hiện ở 1.0800 để chặn đà giảm — ba lần. Nếu giá quay lại đó, người mua có thể lại xuất hiện.

Đó không phải một lời dự đoán. Đó là một nhận định về nơi lực tham gia đã tụ lại, cộng với một điều kiện rõ ràng: nếu giá giảm hẳn xuống dưới 1.0800 và nằm lại ở đó, nhận định đã sai.

Những gì nó không phải

Ba sự hiểu lầm gây ra phần lớn khoản lỗ của người mới.

Nó không phải bói toán. Một mô hình biểu đồ không nói điều gì sẽ xảy ra. Nó mô tả một tình huống đã hình thành và những gì thường diễn ra sau đó. Mọi thiết lập giao dịch đều cần một điểm mà tại đó bạn chấp nhận ý tưởng đã thất bại — một mức cắt lỗ (stop loss).

Nó không thay thế được việc quản lý rủi ro. Cách đọc biểu đồ hay nhất thế giới vẫn mất tiền nếu khối lượng giao dịch sai. Phân tích chọn ra giao dịch; khối lượng vị thế quyết định bạn có trụ lại được khi sai hay không. Nếu chỉ đọc thêm một bài nữa, hãy đọc bài đó.

Nó không phải một đống chỉ báo. Người mới thường chồng sáu chỉ báo lên nhau để tìm sự đồng thuận. Phần lớn chỉ báo là cách tính lại từ cùng một dữ liệu giá, nên sự đồng thuận của chúng có ý nghĩa ít hơn nhiều so với vẻ ngoài. Chúng tôi trình bày chỉ báo ở Phần 16–20 — cố ý để sau cùng.

Vì sao nó hợp với giao dịch CFD

Phân tích kỹ thuật cần đúng một thứ: một thị trường có giá được báo liên tục. CFD cung cấp chính điều đó trên forex, kim loại, chỉ số và CFD cổ phiếu — các sản phẩm trên InnoMP — với cùng bộ công cụ biểu đồ dùng được cho tất cả.

Hai đặc điểm của giao dịch có đòn bẩy khiến phân tích tốt càng quan trọng ở đây:

• Đòn bẩy rút ngắn thời gian bạn được phép sai. Người nắm giữ tài sản trực tiếp có thể chờ cho qua một nhịp đi xấu. Một vị thế có đòn bẩy sẽ chạm giới hạn ký quỹ (margin) trước, nên một phân tích xác định chính xác điểm thất bại càng có giá trị.
• Chi phí nắm giữ cộng dồn. Spread và phí qua đêm khiến một vị thế cần có kết quả trong một khoảng thời gian hợp lý, điều này có lợi cho những thiết lập giao dịch có rủi ro xác định và khung thời gian xác định.

Cách dùng khóa học này

Đây là Cấp độ 1 trên 3. Cấp Căn bản trình bày mọi thứ bạn cần để đọc một biểu đồ và mô tả những gì nó thể hiện. Cấp Trung cấp ghép các mảnh đó thành một quy trình, và cấp Chuyên nghiệp đi xuống bên dưới giá và đánh giá hồ sơ kết quả.

Lời hứa trung thực của cấp độ này không phải là sau đó bạn sẽ dự đoán được thị trường. Mà là bạn sẽ có thể nhìn vào một biểu đồ, nói cụ thể điều gì đang diễn ra, và nêu ra mức giá mà tại đó mô tả của bạn sẽ sai.

Đó là những gì phân tích kỹ thuật thực sự mang lại — và khi đi cùng việc tính khối lượng vị thế cẩn thận, chừng đó là đủ để làm việc.

Bài tiếp theo: Đọc biểu đồ giá — ba loại biểu đồ và mỗi loại che giấu điều gì.

Người mới Cấu trúc thị trường