MACD (Moving Average Convergence Divergence) biểu diễn hiệu số giữa hai đường trung bình động hàm mũ, thường là 12 và 26 kỳ. Một đường tín hiệu — đường trung bình 9 kỳ của hiệu số đó — được vẽ chồng lên, và một histogram thể hiện khoảng cách giữa hai đường. Các lần giao cắt báo hiệu động lượng chuyển hướng, đường 0 đánh dấu nơi hai đường trung bình bên dưới cắt nhau, và phân kỳ hoạt động giống như với RSI.
MACD biểu diễn hiệu số giữa hai đường trung bình động hàm mũ (EMA). Với thiết lập chuẩn, đó là EMA 12 kỳ trừ EMA 26 kỳ. Một đường tín hiệu — EMA 9 kỳ của hiệu số đó — được vẽ chồng lên, và một histogram biểu diễn khoảng cách giữa hai đường.
Mọi điều MACD nói đều bắt nguồn từ Phần 16. Nếu đã hiểu đường trung bình động, bạn đã hiểu chỉ báo này.
Đường MACD đến từ đâu
Đường MACD đo độ tách biệt giữa hai đường trung bình. Đi lên nghĩa là chúng đang tách xa nhau — đường nhanh đang tăng tốc bỏ xa, nên động lượng đang tích tụ. Đi xuống nghĩa là chúng đang hội tụ, nên động lượng đang suy yếu.
Đường tín hiệu là phiên bản làm mượt của đường MACD. Việc duy nhất của nó là làm mốc tham chiếu cho các lần giao cắt.
Histogram
Histogram là MACD trừ đường tín hiệu. Nó cắt qua 0 đúng vào lúc hai đường cắt nhau, nhưng chiều cao của nó hiện ra trước đó — đó là lý do nó thường báo hiệu sự thay đổi sớm hơn lần giao cắt.
Bốn tín hiệu
Giao cắt đường tín hiệu. MACD cắt lên trên đường tín hiệu cho thấy động lượng đang chuyển sang tăng. Đây là tín hiệu MACD được dùng nhiều nhất. Nó trễ hơn giá, vì cả hai đường đều được xây từ các đường trung bình động, nhưng đến sớm hơn giao cắt đường 0.
Cắt đường 0. MACD cắt qua 0 nghĩa là EMA 12 đã cắt EMA 26 — một sự kiện chậm hơn, quan trọng hơn, và gần với một thay đổi thực sự về tính chất xu hướng hơn.
Histogram đổi chiều. Histogram đạt đỉnh và bắt đầu thu nhỏ nghĩa là động lượng đang suy yếu trước khi hai đường thực sự cắt nhau. Sớm hơn, và cũng nhiễu hơn tương ứng.
Phân kỳ. Giá tạo đỉnh cao hơn trong khi MACD tạo đỉnh thấp hơn. Logic giống hệt phân kỳ RSI: một cực trị mới đạt được với ít lực hơn phía sau.
Giới hạn, nói thẳng
MACD được xây từ các đường trung bình động, nên nó thừa hưởng trọn vẹn điểm yếu của chúng: nó thất bại trong vùng đi ngang.
Trong thị trường đi ngang, hai đường EMA nằm sát nhau và cắt nhau liên tục. Một nhà giao dịch theo các lần giao cắt MACD qua một giai đoạn tích lũy sẽ gom về một chuỗi khoản lỗ nhỏ — đúng là sự phân biệt sụt giảm vốn hay chiến lược hỏng: công cụ đang trái mùa, không phải bị hỏng.
Điểm chính MACD là một mô tả về động lượng, không phải nút bấm vào lệnh. Vai trò hữu ích của nó là xác nhận rằng một setup bạn tìm thấy trong cấu trúc giá có động lượng đứng sau. Một lần giao cắt MACD không có mức giá và không có cấu trúc chỉ là một đường cắt qua một đường khác.
Sử dụng trong thực tế
Xác nhận, đừng khởi xướng. Hãy tìm setup trong cấu trúc — một mức giá, một nhịp điều chỉnh, một lần phá vỡ. Rồi kiểm tra xem MACD có đồng thuận không. Nếu histogram đang thu nhỏ trong khi bạn định mở lệnh mua, sự bất đồng đó đáng được tôn trọng.
Ưu tiên đường 0 để lọc xu hướng. Lấy MACD trên 0 làm điều kiện để mở lệnh mua là một bộ lọc gọn hơn so với giao dịch mọi lần giao cắt đường tín hiệu.
Theo dõi histogram để có cảnh báo sớm cho các vị thế đang mở. Một histogram đạt đỉnh rồi thu nhỏ trong khi bạn đang giữ lệnh mua là động lượng đang cạn dần — thường là lý do tốt hơn để siết mức cắt lỗ thay vì thoát lệnh ngay.
Thiết lập chuẩn 12-26-9 gần như được dùng ở mọi nơi. Cũng như mức 14 của RSI, sự phổ biến của nó là một phần hiệu quả của nó. Market Watcher của InnoMP hỗ trợ cảnh báo MACD khi cắt trục 0 và khi có giao cắt vàng (golden cross) hoặc giao cắt tử thần (death cross), có thể kết hợp với điều kiện giá.
Tiếp theo: Dải Bollinger và ATR — đo biến động thay vì đo hướng đi.
- Đường MACD là EMA 12 kỳ trừ EMA 26 kỳ.
- Đường tín hiệu là EMA 9 kỳ của đường MACD.
- Histogram biểu diễn MACD trừ đường tín hiệu, nên nó cắt qua 0 đúng lúc hai đường cắt nhau.
- MACD cắt qua đường 0 nghĩa là hai đường trung bình động bên dưới đã cắt nhau.
