เทรด CFD คืออะไร? CFD ออนไลน์ทำงานอย่างไร แบบเข้าใจง่าย

สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (Contract for Difference) ตรงตามชื่อทุกประการ: ข้อตกลงที่จะแลกเปลี่ยน ส่วนต่าง ระหว่างราคาของตราสารตอนเปิดสถานะกับราคาตอนปิดสถานะ หากส่วนต่างเป็นผลดีกับคุณ คุณได้รับส่วนนั้น หากไม่ใช่ คุณจ่ายส่วนนั้น ไม่มีจุดใดเลยที่คุณเป็นเจ้าของสิ่งที่ถูกกำหนดราคา

การออกแบบเพียงข้อเดียวนี้ — ได้รับผลจากราคาโดยไม่ต้องถือครอง — คือที่มาของทุกอย่างในผลิตภัณฑ์นี้ ทั้งข้อดีและข้อเสีย

กลไกผ่านตัวอย่างเดียว

ทองคำซื้อขายที่ 2,400 คุณเชื่อว่าราคาจะขึ้น จึงซื้อ CFD ขนาด 10 ออนซ์

• ทองคำขึ้นไปที่ 2,430: ส่วนต่างคือ 30 × 10 = 300 เป็นผลดีกับคุณ หักต้นทุน
• ทองคำลงไปที่ 2,370: ส่วนต่างคือ 30 × 10 = 300 เป็นผลเสียกับคุณ บวกต้นทุน

ไม่มีห้องนิรภัย ไม่มีการส่งมอบ ไม่มีกรรมสิทธิ์ — เป็นการวางเดิมพันกับราคา ชำระเป็นเงินสด ได้ทั้งสองทิศทาง ส่วนสุดท้ายนี้สำคัญ: เพราะไม่ได้ถือครองอะไร การขายก่อนแล้วซื้อคืนทีหลัง (การเปิด Short) จึงง่ายเท่ากับการซื้อก่อนทุกประการ ซึ่งเป็นความแตกต่างเชิงโครงสร้างที่แท้จริงจากวิธีเข้าถึงตลาดส่วนใหญ่

การเทรด CFD ออนไลน์ทำงานอย่างไร

CFD ไม่มีตลาดซื้อขายของตัวเอง มันคือสัญญากับโบรกเกอร์ ที่เปิดและปิดบนแพลตฟอร์มของโบรกเกอร์ นี่คือเหตุผลที่การเทรด CFD แทบจะเป็นการเทรดออนไลน์เสมอ ลำดับขั้นตอนเหมือนกันทุกที่:

1. เปิดบัญชีและฝากเงิน เงินฝากคือมาร์จิ้น — หลักประกันของสถานะ ไม่ใช่ราคาของสถานะ
2. เลือกตราสารและทิศทาง ซื้อหากคาดว่าราคาจะขึ้น ขายหากคาดว่าราคาจะลง
3. กำหนดขนาดสถานะ ขนาด ไม่ใช่เงินฝาก เป็นตัวตัดสินว่าราคาที่ขยับจะทำให้เสียเท่าไร — เครื่องคำนวณขนาดสถานะ แปลงระยะ Stop Loss และงบความเสี่ยงเป็นจำนวนล็อต
4. บริหารและปิดสถานะ กำไรหรือขาดทุนชำระเป็นเงินสดเมื่อปิดสถานะ ส่วน Swap ข้ามคืนจะถูกเรียกเก็บหรือจ่ายให้ตลอดที่สถานะยังเปิดอยู่

บน InnoMP มีแพลตฟอร์มให้เลือกสามแบบ — แอป InnoMP, WebTrader บนเบราว์เซอร์ หรือ MetaTrader 5 — เปรียบเทียบไว้ใน การเลือกแพลตฟอร์ม กลไกของสัญญาเหมือนกันทั้งสามแพลตฟอร์ม

เลเวอเรจเข้ามาตรงไหน

CFD เป็นผลิตภัณฑ์ที่ใช้มาร์จิ้น การถือสถานะทองคำ 10 ออนซ์นั้น — มูลค่าสัญญา (notional value) 24,000 — แพลตฟอร์มกำหนดให้วางหลักประกันเพียงส่วนหนึ่ง สัดส่วนนั้นกำหนดโดยข้อกำหนดมาร์จิ้น และตัวคูณที่เกิดจากสัดส่วนนั้นคือเลเวอเรจ

สิ่งที่เลเวอเรจ ไม่ได้ ทำคือเปลี่ยนขนาดของเดิมพัน กำไรขาดทุนของสถานะคำนวณจากมูลค่าเต็ม 24,000 ไม่ว่ามาร์จิ้นที่วางไว้จะมากหรือน้อย เลเวอเรจตัดสินว่าเงินของคุณถูก กันไว้ เท่าไร ไม่ใช่ว่า อยู่ในความเสี่ยง เท่าไร — ความแตกต่างนี้อธิบายไว้อย่างละเอียดใน เลเวอเรจ มาร์จิ้น และทำไมต้องกำหนดขนาดสถานะก่อน ซึ่งเป็นบทความที่ควรอ่านต่อทันทีหลังบทนี้

ต้นทุนของการเทรด CFD

ต้นทุนสามอย่าง และหนึ่งในนั้นมักถูกประเมินต่ำเกินไป:

• สเปรด — ช่องว่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย จ่ายตอนเข้าสถานะ
• ค่าคอมมิชชัน — ค่าธรรมเนียมต่อล็อตที่ระบุชัดเจนในบางประเภทบัญชี
• Swap — ค่าธรรมเนียมทางการเงินรายคืนสำหรับสถานะที่ถือข้ามเวลา rollover ซึ่งหากถือหลายสัปดาห์มักสูงกว่าสเปรดหลายเท่า

รายละเอียดทั้งหมดพร้อมตัวเลขตัวอย่างอยู่ใน สเปรด Swap และต้นทุนจริงของการถือสถานะ

ความเสี่ยง พูดกันตรง ๆ

เลเวอเรจมีสองด้าน ขาดทุนคำนวณจากมูลค่าสถานะเต็มจำนวน การขยับสวนทางเพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์บนสถานะที่ใช้เลเวอเรจสูง อาจกินมาร์จิ้นที่รองรับสถานะนั้นจนหมด

ตลาดที่เร็วจะวิ่งผ่านคำสั่ง Stop Loss จะทำงานที่ราคาถัดไปที่มีอยู่ — เมื่อราคากระโดด (gap) หรือสภาพคล่องบาง ราคานั้นอาจแย่กว่าระดับ Stop อย่างมีนัยสำคัญ ดู การวาง Stop Loss และ ช่องว่างราคาสุดสัปดาห์

มาร์จิ้นอาจถูกเรียก หาก Equity (มูลค่าสุทธิของบัญชี) ลดลงเมื่อเทียบกับมาร์จิ้นที่ใช้อยู่ แพลตฟอร์มอาจลดหรือปิดสถานะ — บน InnoMP เกณฑ์บังคับปิดเริ่มที่ระดับมาร์จิ้น (Margin Level) 30% ในวันธรรมดา (จ.–ศ.) และ 100% ช่วงสุดสัปดาห์ ขอแนะนำอย่างยิ่งให้ทำความเข้าใจ Margin Call และ Stop Out ก่อน จะเจอเข้าจริง

ต้นทุนการถือสะสมขึ้นเรื่อย ๆ ค่าธรรมเนียมทางการเงินถูกเรียกเก็บทุกคืน ไม่ว่าจะกำไรหรือไม่

CFD เป็นตราสารเก็งกำไรที่มีความเสี่ยงสูง และไม่เหมาะกับทุกคน ไม่มีส่วนใดในบทความนี้เป็นคำแนะนำให้เทรด — เป็นเพียงคำอธิบายว่า CFD ทำงานอย่างไร ซึ่งเป็นสิ่งขั้นต่ำที่ทุกคนที่กำลังตัดสินใจควรได้รับ

ไปต่อที่ไหน

ลำดับที่เหมาะกับผู้เริ่มต้นที่สุด: pip คืออะไร สำหรับหน่วย การกำหนดขนาดสถานะ สำหรับคณิตศาสตร์เพื่อเอาตัวรอด ต้นทุนการเทรด สำหรับค่าใช้จ่าย และ บัญชีทดลองที่ใช้อย่างถูกวิธี สำหรับฝึกฝนโดยไม่เสียค่าเล่าเรียน ตลาดจะยังอยู่ตรงนั้นเมื่อคุณวางพื้นฐานเสร็จ — มันอยู่ตรงนั้นเสมอ

พื้นฐาน CFD เลเวอเรจ มาร์จิ้น มือใหม่