交易日誌應該記錄甚麼？

入場前：交易機會、理由、入場、止蝕、目標、以 R 計的計劃風險、反對這筆交易的理由，以及你的感受。離場後：以 R 計的結果、這筆交易是否符合你的書面準則，以及一句你會重複或改變甚麼。

為甚麼要在交易前記錄自己的感受？

因為這是看見情緒狀態與結果之間關聯的唯一方法。翻看五十筆交易，「沮喪」或「不耐煩」時入場與虧損之間的關係通常很明顯——而作為你自己的數據，它遠比一般建議更有說服力。

以初始風險的倍數來表示的結果。完整觸及止蝕是 −1R；以兩倍風險獲利是 +2R。它令不同產品和倉位大小的結果標準化，交易之間便可以直接比較。

每個交易時段後簡短看一次，再按固定週期認真檢討——每月一次，或每 30 至 50 筆交易一次。整體檢討才能抵消近因偏差；只檢討最近幾筆交易，會重現日誌本來要解決的問題。

重點摘要

交易日誌記錄每筆交易的交易機會、理由、風險和情緒狀態，並與結果並列。它的價值來自在結果揭曉之前寫下的欄位，因為只有這些欄位不受後見之明污染。整體檢討時，日誌以準確的分佈取代記憶——而記憶總是偏向近期和印象鮮明的交易。

交易日誌記錄的是決定，而不只是結果。一張盈虧試算表告訴你發生了甚麼，卻不會告訴你為甚麼，也無法分辨一個虧了錢的好決定和一個賺了錢的壞決定。

分別在於每個欄位是在甚麼時候寫下的。

左欄才是有價值的一半——那是你在知道結果之前真正想法的唯一紀錄。後見之明無法改寫它。

在結果揭曉之前記錄的一切都是誠實的。在之後記錄的一切，都會受後見之明影響——也就是傾向於記得自己早就相信了後來證實是對的事。

以初始風險的倍數記錄結果，而不是以貨幣金額。完整觸及止蝕是 −1R；以兩倍風險獲利是 +2R。

計劃寫的是 1:2。紀錄顯示，盈利倉位在只有計劃五分之一的位置就被平掉。貨幣金額會掩蓋這一點；R 倍數不會。

這令一筆黃金交易和一筆 EUR/USD 交易可以直接比較，也能誠實地揭示倉位管理——一份 1:2 計劃卻有一整欄 +0.4R 的離場，就是一眼可見的過早平掉盈利倉——並且令期望值可以計算：

期望值 =（勝率 × 以 R 計的平均盈利）−（虧損率 × 以 R 計的平均虧損）

記錄時與盈虧無關。兩個突出的格子，就是打破結果偏差的關鍵。

這種劃分能打破結果偏差。一個遵守率只有 60% 的交易者，問題不在策略——而是他執行的策略，與他以為自己在執行的那一個並不相同。

重點交易日誌的工作是取代記憶。記憶偏向近期和印象鮮明的事，這正是第 4 篇所描述的扭曲。60 筆交易的紀錄，比對最近五筆的感覺更有份量——但前提是你檢討的是紀錄，而不是感覺。

只檢討最近的交易，會重現日誌本來要解決的偏差。重點在於整體。

繁複的日誌在第三週就會被放棄。十一個欄位能維持一年，這比任何改良都重要。

繁複的日誌在第三週就會被放棄。一張十一欄的試算表則不會。

最低可行版本：日期、產品、交易機會、入場、止蝕、目標、計劃 R、狀態、結果 R、是否遵守（是／否）、一句話。十一個欄位，每筆交易兩分鐘。這已足以得出上述所有洞察，而且輕便得一年後你仍會在做——這比任何改良都重要。

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關鍵事實