Un setup de trading es la declaración escrita de cuatro cosas: el contexto en el que merece la pena buscar una operación, el disparador que convierte vigilar en entrar, el precio de invalidación que demuestra que la idea falla y el objetivo al que apunta. Cada una se decide antes, desde una fuente concreta: el sesgo del marco temporal superior, un nivel, una sesión, un evento en el gráfico de entrada. Así escrito, un setup se toma igual cada vez, se dimensiona por su stop y se prueba; un patrón visto ese día, no.
Un setup de trading es una declaración escrita de cuatro decisiones tomadas antes de operar: el contexto en el que merece la pena mirar, el disparador que convierte mirar en entrar, el precio de invalidación que demuestra que la idea es errónea y el objetivo al que apunta.
Catorce partes de este nivel han aportado piezas: sesgo y niveles, volumen, sesiones, correlación. Este grupo las une en algo que se puede escribir en una ficha, tomar de la misma manera cada vez y probar. Eso es un setup, y no es un patrón.
Cuatro partes, en orden
Un patrón es una forma. Un setup es una decisión con cuatro partes, y cada parte responde a una pregunta que la operación tiene que responder antes de existir.
El orden importa por la misma razón que importaba en la Parte 1. El contexto se decide antes de buscar un disparador, para que el disparador no pueda inventarse su propio contexto. La invalidación se decide antes que el tamaño, para que el tamaño no pueda decidir dónde va el stop. El objetivo se decide antes de entrar, para que no pueda desplazarse una vez abierta la operación: el target creep del que advirtió el curso de Psicología del trading es un objetivo que nunca se escribió.
Contexto: qué debe cumplirse antes de mirar
El contexto es todo lo que debe cumplirse antes de abrir el gráfico de entrada. Es a lo que se dedica la mayor parte de este nivel, y es la parte que más operaciones se saltan.
Cada línea es una parte ya escrita. El sesgo es el Paso 1; el nivel, la Parte 2; la sesión, la Parte 8; el acuerdo del dólar, la Parte 12; el recuento, la Parte 3. El contexto de un setup es una lista de cuáles de ellos exige: no todos, sino los que nombra, y todos esos.
El contexto es también lo que hace que un setup sea escaso. Una pila de cinco filtros se cumple unas pocas veces por semana en unos pocos instrumentos. No es un defecto: un setup que se activa cada hora no tiene contexto, y el overtrading que describió el curso de Psicología del trading suele ser un setup al que se le ha quitado el contexto.
Disparador: un evento, no una sensación
El disparador es el único evento observable en el gráfico de entrada que convierte vigilar en entrar. Tiene que ser algo en lo que dos personas que miran el mismo gráfico coincidirían en que ha ocurrido.
Los disparadores que ha usado este nivel son todos eventos de ese tipo: un cierre más allá de un nivel, la ruptura del último máximo más bajo del pullback de la Parte 1, el tercer paso de la reacción de la Parte 2, un retest que aguanta de la Parte 6. Cuál usa un setup, y lo que cuesta cada uno, es la parte siguiente. Lo que importa aquí es que nombre uno.
Invalidación: el precio que demuestra que es erróneo
La invalidación es el precio en el que la razón de la operación deja de ser cierta: el swing que tendría que romperse, el nivel que tendría que fallar. El stop va ahí, con el colchón que describió Fundamentos de CFD. Se escribe antes de entrar y después no se aleja.
Todo lo relativo al tamaño se deriva de ella, que es el argumento que planteó el artículo sobre el tamaño de la posición y que amplió la Parte 14: el presupuesto de riesgo es fijo, la distancia del stop la fija la invalidación y el número de lotes es lo que da la calculadora con esos dos datos.
Los números de la figura son ilustrativos (un uno por ciento de una cuenta de 10.000 USD en un par en el que un lote vale 10 USD por pip), pero la relación no lo es. Qué invalidación usa un setup forma parte del setup, y decide lo grande que será cada operación que produzca.
Idea clave La invalidación se elige por el lugar donde la idea es errónea, y el tamaño es el que eso permita. Un setup que elige su stop para poder permitirse un tamaño ha invertido el orden, y su historial lo mostrará.
Objetivo: adónde va, en R
El objetivo se escribe como un precio y como un múltiplo de la distancia del stop: el múltiplo R de Fundamentos de CFD. Sale de la estructura: el swing anterior, el siguiente nivel del marco temporal superior de la Parte 2 o un movimiento medido.
Escribir el objetivo en R hace dos cosas. Le dice a la aritmética de la esperanza matemática del setup cuánto vale una operación ganadora, algo que necesitará la prueba. Y hace visible la calidad de la operación antes de entrar: un setup cuyos objetivos suelen estar por debajo de 1R necesita un porcentaje de aciertos que, según la aritmética del punto de equilibrio, es difícil de sostener, y es mejor saberlo por la ficha que por el historial.
La ficha
Ponga las cuatro partes en una ficha y se lee así.
| Parte | Este setup |
|---|---|
| Contexto | Estructura diaria con máximos y mínimos más altos. Precio en un nivel diario que ha cambiado de papel. Apertura de Londres o el solapamiento. El índice del dólar coincide con la dirección de la operación. Tres razones o más. |
| Disparador | Cierre de 1 hora por encima del último máximo más bajo del pullback. |
| Invalidación | Por debajo del mínimo de swing de 1 hora anterior al disparador, más un colchón de un ATR de 1 hora. |
| Objetivo | El máximo de swing diario anterior. Solo si está al menos a 2R de la entrada. |
Eso es un setup. Se le puede pasar a otra persona y produce la misma operación a partir de las mismas condiciones. Se puede dimensionar por su distancia del stop con la calculadora. Se puede reproducir sobre un año de gráficos y obtener un historial, que es la Parte 18. Y se puede rechazar: la última frase de la fila del objetivo es un filtro, y la mayoría de los días esa frase, o la pila de contexto, dice que no.
Un patrón no puede hacer ninguna de esas cosas, y por eso el historial de “operar patrones” suele ser el historial de un setup distinto cada día.
Siguiente: Disparadores de entrada y confirmación: los tres disparadores habituales y lo que cuesta cada uno en precio, en evidencia y en operaciones que no se toman.
- Un setup tiene cuatro partes, cada una decidida antes de operar: contexto, disparador, invalidación y objetivo.
- El contexto es todo lo que debe cumplirse antes de abrir el gráfico de entrada: sesgo, nivel, sesión, alineación y el número de razones.
- El disparador es un único evento observable en el gráfico de entrada; la sensación de que el nivel va a aguantar no lo es.
- La invalidación es el precio en el que la razón de la operación deja de ser cierta; el stop va ahí y el tamaño se deriva de él.
- Un setup que no se puede escribir en un párrafo no se puede repetir ni probar.
